Анализ финансовой деятельности предприятия. Диагностика неплатежеспособности и потенциального банкротства

Показатели финансовой деятельности любой организации:

• ликвидность (абсолютной ликвидности; текущей ликвидности; быстрой ликвидности);

• рентабельность (оборотных средств, продаж, активов, чистых активов, собственного капитала);

• оборачиваемость (активов, оборотных активов, материально-производственных запасов, дебиторской/кредиторской задолженности);

• рыночная стоимость (прибыли на 1 акцию);

• дивидендный доход;

• рост цены акции;

• рыночной (реальная стоимость) предприятия;

• цена/прибыль на 1 акцию.

Диагностика неплатежеспособности и потенциального банкротства.

Признание предприятия потенциальным банкротом слагается из двух этапов.

Первый этап связан с выявлением и анализом неплатежеспособности предприятия на основе бухгалтерского баланса.

1. На первом шаге вычисляются общепринятые в мировой практике для диагностики банкротства показатели: коэффициент текущей ликвидности К1 (норматив от 1,0 до 1,7 в зависимости от отрасли), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 (норматив от 0,10 до 0,30 в зависимости от отрасли).

2. Второй шаг связан с анализом характера неплатежеспособности фирмы, поскольку для признания предприятия потенциальным банкротом необходимо, чтобы оно было не просто неплатежеспособным, а устойчиво неплатежеспособным. Согласно белорусским нормативам предприятие признается устойчиво неплатежеспособным, если оно имеет неудовлетворительную структуру баланса в течение 4-х кварталов, предшествующих дате анализа.

Второй этап диагностики потенциального банкротства связан с признанием (или непризнанием) устойчиво неплатежеспособного должника потенциальным банкротом на основании значений таких показателей, как:

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 (норматив не более 0,85 для всех отраслей);

• коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами К4 (норматив не более 0,85 для всех отраслей).