Определение потребности ИП в оборотном капитале

Необходимость достаточно подробного учета оборотного капитала определяется несколькими факторами:

• объем оборотного капитала, зависящий от типа инвестиционного проекта;

• уровень прогнозируемой инфляции;

• степень неопределенности сроков поступления необходимых материалов и оплаты готовой продукции.

Аналитический метод определения потребности в оборотных средствах

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах на основе их среднефактических остатков с учетом изменения объема производства.

Условие применения аналитического и коэффициентных методов – наличие сформированной производственной программы, статистических данных за прошлые периоды об изменении остатков нормируемых оборотных активов. Потребность в оборотных средствах определяется по формуле

• Обп – оборотные средства планируемого производства;

• ОбБ – среднефактические остатки оборотных средств базового периода;

• Vп – объем производства в планируемом периоде;

• VБ – объем производства в базовом периоде.

Коэффициентный метод определения потребности в оборотных средствах

Коэффициентный метод предполагает разделение оборотных активов на три группы:

1. оборотные активы, потребность в которых зависит от объемов производства (сырье, основные материалы, топливо, готовая продукция, комплектующие изделия и т.д.);

2. оборотные активы, потребность в которых не находится в прямой зависимости от объемов производства (запасные части, энергия и топливо для содержания основных средств и т.д.);

3. оборотные активы, потребность в которых определяется по особому расчету (расходы будущих периодов).По первой группе потребность в оборотных средствах в планируемом периоде определяется исходя из размеров в базисном периоде и темпов роста объмов производства в планируемом периоде.

По второй группе потребность в оборотных средствах планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд периодов. По третьей группе потребность в оборотных средствах определяется с учетом особенностей каждого элемента.