Способы снижения рисков в инвестиционном проектировании

К основным мерам по снижению инвестиционных рисков относятся следующие:

• Диверсификация инвестиционных рисков – распределение инвестиций между различными объектами вложений (инвестиционными проектами), которые непосредственно не связаны между собой. Диверсификация используется при формировании инвестиционного портфеля.

• Распределение риска между участниками проекта.

• Создание резервных фондов. Этот способ предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта. Самая сложная проблема в этом способе – оценка сумм на покрытие непредвиденных расходов, которая обычно решается с помощью методов анализа риска (например, «дерева решений»).

• Снижение рисков при организации финансирования инвестиционных проектов. Обеспечивается достижением положительного сальдо накопленных денег на каждом шаге расчёта. При прогнозировании денежных потоков создаётся запас прочности инвестиционного проекта в каждом инвестиционном периоде.

• Залоговое обеспечение инвестируемых средств.

• Страхование инвестиционных рисков – передача определённых рисков страховой компании.

• Система гарантий. Этот способ снижения инвестиционных рисков используется как альтернатива залоговому обеспечению при отсутствии залогового имущества, либо в дополнение к нему. Предполагает получение гарантий государственных (муниципальных) органов власти и банков.

• Получение дополнительной информации. Решения инвестирования, принимаемые в условиях неопределённости, основаны на ограниченном доступе к информации. Если информация более доступна, инвесторы могут сделать лучший прогноз и снизить риск.

• Лимитирование. Заключается в установлении предельно допустимых сумм средств на выполнение определенных операций (стадий проекта). Активно применяется банками при выдаче ссуд.