Централизация власти способствовала развитию внутреннего рынка, ремесел и торговли. Экономика развивалась стабильно еще и в силу островного положения страны: меньше было разорительных нашествий. Ко всему следует добавить и специфическое положение английского рыцарства. Свободные крестьяне пополняли массы рыцарства, так что зажиточный крестьянин и мелкий дворянин мало чем отличались друг от друга. Каждый свободный мог стать рыцарем. Для этого требовалось иметь собственность и определенный годовой доход. Это привело к тому, что часть низшего дворянства в наиболее развитых торгово-промышленных районах, на юго-востоке, втягивалась в товарно-денежные отношения и обуржуазивалась. В таких условиях личная зависимость крестьян была не всеобщей и непродолжительной. Все это способствовало раннему развитию в стране буржуазных порядков. Среди отраслей промышленности наибольшее развитие получило сукноделие. Возникли и другие производства: стекольное, мыловаренное, бумажное. Развивавшаяся промышленность стала производить товары на экспорт. Для торговли с заморскими странами создаются компании на акционерных началах, например Гвинейская, из которой выросла знаменитая Ост-Индская компания.
Уже в XV в. в Англии исчезли лично зависимые крестьяне. Большинство из них держало землю феодалов и платило за нее оброк. Но развивавшаяся суконная промышленность делала выгодным овцеводство. Землевладельцы стали захватывать под пастбища необработанные общинные угодья: леса, болота, выгоны. Чтобы крестьянский скот туда не попадал, эти участки огораживали частоколом, рвом, живой изгородью. Лишенные земли крестьяне становились нищими, оказывались в городах, где превращались в дешевую рабочую силу для мануфактурщиков. Так в Англии появились благоприятные условия для развития капиталистического производства.
Зажиточная прослойка крестьян от огораживания не разорялась, а выигрывала. Не все люди сами занимались овцеводством. Многие передавали свои пастбища в аренду. И состоятельные крестьяне превращались в фермеров-арендаторов, хозяйничавших при помощи наемных рабочих. Так возникли сельские буржуа.
Но сгон крестьян с земли происходил быстрее, чем молодая промышленность была способна превратить их в рабочих. Из-за этого десятки тысяч людей, чтобы прокормить себя, занимались воровством. Правительство издает ряд указов, направленных на прекращение или ограничение огораживаний. Но на местах указы не выполнялись видя невозможность контролировать процесс огораживания, правительство обрушилось на бродяг жестокими репрессиями, получившими название кровавые законы. Первый такой закон был издан в 1595 г. Эти законы запрещали способным к труду просить милостыню и уклоняться от работы. Нарушивших эти постановления считали бродягами и отдавали в рабство тем, кто на них доносил. Бегство наказывалось клеймением, при повторном бегстве казнили.